Садржај
викиХов је вики, што значи да је више чланака написало више аутора. Да би створили овај чланак, волонтерски аутори учествовали су у уређивању и унапређивању.Техничка анализа има своје порекло у теоријама берзанских анализа Цхарлеса Хенрија Дова, оснивача "Валл Стреет Јоурнал-а" и суоснивача компаније која објављује и финансијске информације "Дов Јонес & Цомпани". Техничка анализа има за циљ да предвиди промене у цени акција, цена робе и друге тржишне имовине, узимајући у обзир перформансе и претходне цене ове имовине. Ова техника примењује закон понуде и тражње како би се утврдила правила пословања на берзи и утврдили трендови у циљу њиховог искориштавања.
фазе
-
Упознајте се са Дов-овим теоријама које су створиле техничку анализу. Три од ових теорија односе се на инвестиције и представљају предност техничке анализе и правила које стручњаци примењују у анализирању финансијских тржишта. Следи опис ових теорија и њихове интерпретације од стране техничких аналитичара.- Све флуктуације на тржишту узимају у обзир све. Технички аналитичари верују да промена цене и перформанси хартија од вредности на берзи укључују све доступне информације о тој хартији. Као резултат, цена тачно одражава вредност предметне хартије од вредности. Често се изненадне промене цене акције дешавају пре најаве важних вести о компанији која је издала. Техничка анализа не бави се односом зараде и прихода, капиталом, приносом на капитал и другим факторима које аналитичари основе сматрају.
- Студија берзанских карата открива трендове које прате курсеви. Технички аналитичари признају да су промене цена понекад непредвидиве, али постоје периоди када те цене следе препознатљив тренд. Када је тренд наглашен, могуће га је искористити за зарађивање новца, било куповином када цене падају и продајом када тржиште расте или кратком продајом када је тржиште медведје. Играјући се на период обухваћен анализом тржишта, могуће је идентификовати краткорочне и дугорочне трендове.
- Историја се понавља. Људи не мењају своје мотиве преко ноћи. Стога ће трговци реаговати на исти начин у ситуацијама сличним онима које су имали прије. Из тог разлога, технички аналитичари искориштавају понављање тржишних ситуација ослањајући се на своје знање о реакцијама актера на берзи. Из ове перспективе, техничка анализа се разликује од теорије тржишне ефикасности која не узима у обзир утицај људског фактора на тржиште.
-
Тражи тренутне резултате. За разлику од фундаменталне анализе, која проучава билансе и друге финансијске податке током дужих периода, техничка анализа разматра само периоде који не прелазе месец или чак понекад веома кратке временске интервале, величине од неколико минута. Ова техника је погодна за људе који желе зарадити трговањем хартијама од вредности, а не дугорочни инвеститори. -
Испитајте графиконе да бисте идентификовали трендове курса. Технички аналитичари проучавају графиконе и табеле цена акција како би идентификовали опште трендове. У свом науму занемарују флуктуације одређеног наслова. Трендови су класификовани према врсти и трајању.- Три врсте трендова укључују тренд пораста у којем су максимуми и минимуми забележених цена виши од максимума и минимума претходних сесија, тренд пада у којима су ови максимуми и ови минимуми нижи од претходних и стационарни (хоризонтални) тренд, где се максимуми и минимуми врло мало разликују од претходних. Нацртане су линије тренда како би се повезали максимуми или минимуми како би се олакшало читање графикона. Ове линије омогућују откривање понашања наслова и идентификацију његове еволуције.
- У зависности од трајања њихове фазе, трендови су главни трендови ако трају више од годину дана, средњи су ако трају између 1 и 3 месеца или краткорочно ако њихово трајање не прелази месец дана. Прелазни трендови састоје се од низа краткорочних трендова. Главни трендови укључују скуп прелазних и краткорочних трендова, који можда нису у складу са већим трендовима чији су део. На пример, техничка корекција која траје месец дана након непрекидног раста цена током годину дана. Тржиште бика представља главни тренд, а техничка корекција формира интермедијарни тренд овог главног тренда.
- Стручњаци за техничку анализу користе 4 различите врсте графике. Користе графиконе како би представили цене на крају сесија трговања за одређени временски период, хистограме и цифре са свећама да извештавају о току сесије размене, као и разлике између периода ако постоје било какве размене и графичке бројке да би се одразиле значајне промене цене током одређеног периода.
- Технички аналитичари су развили жаргон да означе фигуре које се појављују на графовима које анализирају. Фигура која личи на главу између два рамена или Раме уз раме, указује на преокрет тренда. Лик у облику чаше са ручицом открива опоравак након пада краткорочних цена проузрокованих техничком корекцијом. Дно у облику заобљеног или тањира указује на дугорочну стагнацију као резултат пада цена пре опоравка. Двојица са врхом или двоструко врх или у две удубине или дупла шупљина, представља два неуспеха да се премаши висока или ниска цена, након чега ће уследити преокрет тренда. Исто тако, фигура с три врха или три корита одражава 3 неуспјеха који претходе преокрету тренда. Остале фигуре укључују троуглове, заставе и заставице.
-
Упознајте се са концептима подршка и отпорност. Подршка представља најнижу цену коју је хартија постигла пре пораста као резултат побољшања потражње. Отпор је највиша цена коју хартија постиже пре него што продаја акција власника доведе до пада цене. Ови нивои флуктуирају. На графу који садржи линије тренда, доња линија је линија подршке (најнижа цена наслова), а горња линија отпорности (горња цена). Ове линије служе за потврђивање тренда и за идентификацију преокрета овог тренда.- Људи воле да размишљају у кружним бројевима, на пример 10, 20, 25, 50, 100, 500, 1000, тако да су најниже и највише цене округли бројеви.
- Цена акције може пасти испод линије подршке или се попети изван линије отпора. У таквим случајевима линија отпорности може се претворити у нову линију за подршку и обрнуто. Да би се таква ситуација догодила, цена мора да варира на значајан и одржив начин, међутим такве ситуације су у кратком року релативно честе.
- Генерално, када је цена акција близу линије подршке или линије отпора, технички аналитичари саветују избегавање куповине када је цена близу линије подршке, због нестабилности цена, али ово правило се не примењује у свим случајевима. случајеви. На пример, они који продају краће прихватају најнижу цену за своје трансакције.
-
Обратите пажњу на обим трансакција. Овај волумен може потврдити тренд или напротив указивати на преокрет тренда. Ако се обим трансакција значајно повећава са порастом цене, тренд је вероватно потврђен. Али, ако се обим трговине мало повећа, када цена варира, тренд ће се вероватно обрнути. -
Употријебите клизне просјеке за поравнавање колебања цијена. Помични просек је просечна цена израчуната током одређеног периода, на пример у последњих 10 дана. Ови просеци ублажавају кривуље пила зуба које одговарају максимумима и минимумима и олакшавају идентификацију општег тренда. Обртање трендова је лакше препознати упоређујући цене са одговарајућим кретањем или дугорочним или краткорочним просецима близу пресека две кривуље. Ови просеци се могу израчунати на више начина.- Једноставни помични просјек израчунава се збрајањем узастопних цијена вриједносног папира у одређеном временском периоду и дијељењем те суме са бројем узетих цијена. Ако усвојите дуг период, тај број ће бити висок и флуктуације криве ће се смањити.
- Пондерирани помични просјек добива се множењем сваке цијене с њеном позицијом на графикону, прије збрајања свих цијена и дијељења те суме са бројем узетих цијена. Ако је временски интервал 5 дана, прва цена ће се помножити са 1, друга са 2, трећа са 3, четврта са 4 и пета цена са 5.
- Експоненцијални помични просјек израчунава се на исти начин као и пондерисани просјек, осим што коефицијенти утичу само на најновије цијене кориштене у прорачуну овог просјека. Стога је овај просек осетљивији на недавне информације од претходног.
-
Користите индикаторе и осцилаторе за потврду трендова курса. Индикатор се израчунава помоћу математичке формуле која користи кретања цијена хартија од вриједности током одређеног времена. Омогућује истицање фактора који омогућавају одлучити да ли да купите наслов или не. Горе описани дирљиви просјеци су међу показатељима. Неки индикатори могу имати било коју вредност, док други могу узимати вредности од 0 до 100. То су породица осцилатора.- Главни показатељи су индикатори кретања и контролни индикатори. Тренд индикатори вам говоре о осцилацијама цијена. Они су врло корисни посебно када је тренд непомичан, јер вам омогућавају да предвидите преокрете тренда. Индикатори индикатора су релевантни током периода бика или медвједа.
- Тренд индикатори укључују индекс просјечног усмјерења (АДМ) и Ароон индикатор. ЛАДКС се заснива на позитивним и негативним смерним индикаторима, како би се описала јачина узлазног или силазног тренда, користећи скали од 0 до 100. На овој скали вредности испод 20 значе да је тренд слаб и они који су веће од 40 представљају снажан тренд. Ароон индикатор омогућава вам да посматрате периоде између максималних и минималних цена и користите ове податке да одражавају природу и снагу тренутног или новог тренда.
- Показатељ просечне конвергенције конверзије и дивергенције (МАЦД) сматра се најбољим показатељем волумена. Представља разлику између два експоненцијална кретања, једног у кратком року и другог на дуге стазе. Та се разлика материјализира у односу на средишњу линију која одговара законитости два просјека. Позитивна вредност овог показатеља је краткорочни покретни просек изнад дугорочног просека, који се поклапа са тржиштем бика. Негативна вредност показатеља значи да је краткорочни просек испод дугорочног просека и да је тржиште ниже. Када се индикатор црта на графикону, а његове линије прелазе средишњу линију, то значи да се линије које представљају покретне просеке који га чине секају. Стручњаци користе још један индикатор јачине звука, лОБВ (биланчни волумен-ОБВ) који представља укупни обим трансакција у датом периоду. Овај индикатор је изражен као позитиван број ако цене расту и негативан број ако су ниже. За разлику од МАЦД-а, апсолутна вредност индикатора је мање битна од његовог позитивног или негативног знака.
- РСИ (релативни индекс снаге-РСИ) линдицатор и стохастички омогућавају нам да посматрамо фреквенцију размене хартија од вредности. РСИ варира између 0 и 100. Вредност већа од 70 указује да се вредновано средство купује често, а вредност мања од 30 значи да се предметна имовина често продаје. РСИ се обично користи током периода од 14 дана, али овај индикатор се може користити за краћа времена и у овом случају је нестабилан. Стохастик се такође изражава бројем од 0 до 100, али указује на честе продаје ако је веће од 80 и значајне куповине, ако је његова вредност испод 20.